消费板块：景气度出现分化，关注食品饮料、轻工制造

 消费板块景气度出现分化。其中，高端白酒价格表现分化，茅台一批价环比回升，泸州老窖、五粮液环比持平；纸浆价格环比小幅

回升，瓦楞纸价格环比基本保持丌发。义乌小商品价格指数基本保持丌发。 CBIB指数持续回调，中药材价格指数小幅下降。氨基酸

价格环比持续回落。仔猪价格继续下跌，肉鸡苗价格大幅回升。汽车销售增速继续放缓，6月乘用车销量增速环比下降6个百分点。

6月除电规机外家电销售同比增速下降，空调、洗衣机销售增速环比下降，冰箱销售同比增速降幅减小。

 成长科技板块：景气度整体上行，关注电子、计算机、电气设备

 近期费半指数震荡上行，8月3日上涨至3396.66点，两周上涨7.92%。台湾电子暨光学产业PMI环比回升，7月指数上升至69.00%

。游戏头部产品持续竞争和快速迭代，A股核心游戏公司2021年估值17~25X。广告投放延续修复，根据CTR数据，2021年5月广

告市场花费同比增长28.9%，环比增长14.4%。7月末票房小幅回落，两周环比下降9.55%。电网投资逐渐回升，光伏指数持续回升

。2021年6月电网投资累计完成额1734亿元，较5月大幅回升，同比增速达41.55%。光伏指数环比上升，截止2021年8月2日，光

伏经理人全行业指数在179.94点，较2周前环比上升14.16%。消费电子价格大致持平，软件收入大幅上涨。TV面板价格持续上行

，65寸TV面板价格升至289美元，月度环比上涨1.40%。

 大金融板块：景气持续分化，关注券商

 近两周A股震荡，上证指数近两周内震荡下跌，市场换手率小幅上升。近两周短端利率先上升后下降，长端利率持续下降，银行间

流劢性保持充裕。从地产需求端看，商品房价格上涨保持平稳，销售面积单月维持高位。从地产供给端看，商品房成交面积大幅下

降，土地成交量价均跌。