公募基金季报分析系列：不止简单防守，不改价值趋势-20210423-27页

143

# 公募基金大小：3.56M | 页数：27 | 上架时间：2021-04-28 | 语言：中文

类型: 策略

上传者: XR0209

撰写机构: 德邦证券

出版日期: 2021-04-23

摘要：

➢ 偏股型仓位回落，申赎波动加大。偏股型新发基金与份额净变化额背离；一至二月资金增量入基，三月申赎波动加大；偏股型基金仓位与业绩双双下滑。

➢ 医药、电子超配比例上行，大消费仍处高位；银行、上游原料增持力度最大，创业板减持明显。食品饮料存在调仓整体增持力度仍有0.02%，国防军工、家用电器以及电气设备减持力度最多。一季度公募基金重仓股占流通市值比中，银行、建材占比提升，电气设备、交运降幅明显。基金持股市值占比上升斜率放缓，一季度走平。

➢ 个股波动加剧，价值仍是主流。指数基金回落小，债类收益跑赢股票；小盘风格占优，价值型基金仍稳定。

➢ 海康威视最受关注，光伏龙头减持显著。一季度海康威视持有基金数增加最多达265只，持股市值增加310亿元排名首位；通威股份、隆基股份、阳光电源持有基金减少数排名前十。

➢ 头部基金公司规模愈发集中，但基金经理管理规模分散化。前5、10、20名基金公司集中度提升，前百大基金经理管理呈分散化。

➢ 一季度新晋357只个股进入公募持仓。剔除新股外仍有超280只个股被买入。

➢ 风险提示：基金口径新成立披露不完整；客观数据不代表投资观点；季报仅披露十大重仓股反应持股不全面。

展开>> 收起<<

请登录，再发表你的看法

关注