01 市场微观交易结构:1)市场“赚钱能力”边际回升:本期A股收益中位数为0.9%,63.1%的股票上涨。2)沪深两市成交额边际回落。结构上,从换手率历史分位看,通信、综合金融和传媒板块换手率分位数居高位,分别达88.3%、88.2%、83.6%,投资者分歧明显。煤炭、非银行金融板块换手率分位数明显边际抬升,分别上升16.6%和10.0%。从成交额来看,计算机、电力设备及新能源、电子、医药、机械成交额居前。3)本期行业集中度边际回落,个股集中度边际回升。4)上证指数、中证500指数拥挤度下行,沪深300指数拥挤度上行。
02 内资微观交易行为:1)公募基金:新成立基金份额回落,申赎行为上看公募基金整体净买入,仓位上看公募基金整体减仓,均衡类减仓幅度最大(-0.71%),业绩表现上看偏股型基金净值整体下跌;2)私募基金:发行数量边际回升;3)银行理财子产品:基础资产中对权益资产的参与度上行,产品“破净”比例边际回升;4)两融资金:融资净买入98亿元,流入非银金融、电子、国防军工,流出家电、煤炭和钢铁;5)ETF:ETF资金净流出87.3亿元,宽基综合板块净流出最多。
03 外资微观交易行为:1)资金流入:本期外资流入边际回落,净流入由上期的83亿元转为流出41亿元。分资金类型来看,配置型资金流入放缓,但仍保持净流入,而博弈型资金持续流出,但净流出规模由上期的65亿缩小至43.43亿元。2)配置结构:本期周期板块获北上资金最大净流入,北上资金集中增持农林牧渔、钢铁和建筑,减持电子、医药和食品饮料。分资金类型看,偏配置型外资主要增持机械和石油石化,偏博弈型北上资金增持煤炭和农林牧渔。
04 资金需求:IPO发行规模边际回升,定增规模边际回落,解禁规模、产业资本净减持边际回升。
05 风险提示:海外货币政策收紧超预期、全球疫情形势超预期恶化 、国内经济下行加速、地缘政治不确定性
相关报告
全球流动性观察系列4月第1期:杠杆资金仍在减仓-20220413-52页
219
类型:宏观
上传时间:2022-04
标签:杠杆资金、全球流动性观察
语言:中文
金额:免费
全球流动性观察系列第26期:美联储缩表进度或将提前,全球资本流动放缓-20211201-35页
217
类型:宏观
上传时间:2021-12
标签:全球资本流动、美联储缩表进度、全球流动性观察
语言:中文
金额:免费
全球流动性观察系列第17期:无风险利率下行,增量资金入市-20210908-29页
187
类型:策略
上传时间:2021-09
标签:全球流动性观察、增量资金、无风险利率
语言:中文
金额:免费
全球流动性观察系列第15期:海外宏观波动抬升,国内权益交投活跃-20210810-27页
160
类型:策略
上传时间:2021-08
标签:全球流动性观察
语言:中文
金额:免费
债市启明系列:关于宏观经济和市场分歧的几点判断-20220207-31页
160
类型:策略
上传时间:2022-02
标签:宏观经济、债市、市场分歧
语言:中文
金额:免费
全球流动性观察系列第19期:增量资金放缓,风格相对收敛-20211015-27页
156
类型:策略
上传时间:2021-10
标签:证券、全球流动性观察、增量资金
语言:中文
金额:免费
全球流动性观察系列第23期:Taper靴子落地,交易热度平稳-20211110-33页
145
类型:策略
上传时间:2021-11
标签:全球流动性观察、Tape
语言:中文
金额:免费
全球流动性观察系列第28期:海外流动性收紧预期再次酝酿-20211215-36页
100
类型:宏观
上传时间:2021-12
标签:全球流动性观察、流动性
语言:中文
金额:免费
全球流动性观察系列5月第5期:不同微观主体配置行为差异较大-20220530-51页
87
类型:策略
上传时间:2022-06
标签:全球流动性观察
语言:中文
金额:免费
全球流动性观察系列12月第4期:低风险偏好资金逐渐回补-20221227-56页
67
类型:策略
上传时间:2022-12
标签:全球流动性观察、低风险偏好资金
语言:中文
金额:免费
积分充值
30积分
6.00元
90积分
18.00元
150+8积分
30.00元
340+20积分
68.00元
640+50积分
128.00元
990+70积分
198.00元
1640+140积分
328.00元
微信支付
余额支付
积分充值
应付金额:
0 元
请登录,再发表你的看法
登录/注册